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作者：張寅，ACAMS反金融犯罪合規(guī)策略顧問(wèn)一、引言
在全球化與數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，Crypto以其獨(dú)特的跨境便捷性和匿名性，逐漸成為全球犯罪資金*洗*錢(qián)的重要渠道。中國(guó)大陸與東南亞地區(qū)在Crypto*洗*錢(qián)活動(dòng)中呈現(xiàn)出復(fù)雜的關(guān)聯(lián)與互動(dòng)。中國(guó)政府高度重視Crypto帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，2021年發(fā)布文件明確指出"Crypto炒作擾亂金融秩序，滋生詐騙、*洗*錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)"。盡管中國(guó)大陸嚴(yán)格禁止Crypto交易，但網(wǎng)絡(luò)詐騙、電信欺詐等犯罪產(chǎn)生的巨額"贓款"仍借助Crypto向海外轉(zhuǎn)移。
目前，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對(duì)Crypto跨境*洗*錢(qián)的研究逐漸增多，但針對(duì)中國(guó)大陸與東南亞地區(qū)這一特定區(qū)域的系統(tǒng)性研究仍相對(duì)缺乏。本文旨在通過(guò)分類(lèi)梳理、鏈上分析和案例研究，深入呈現(xiàn)跨境*洗*錢(qián)鏈路和現(xiàn)行監(jiān)管框架，為相關(guān)領(lǐng)域提供更具針對(duì)性的研究成果和實(shí)踐參考。二、中國(guó)大陸境內(nèi)的犯罪資金來(lái)源與轉(zhuǎn)移鏈路
（一）犯罪資金來(lái)源
中國(guó)大陸境內(nèi)，電信網(wǎng)絡(luò)新型詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博、*非*法售賣(mài)公民信息、傳銷(xiāo)、賭博等犯罪活動(dòng)是*非*法資金的主要生成源頭。例如，央視曾報(bào)道一起"暗網(wǎng)"個(gè)人信息販賣(mài)案，犯罪團(tuán)伙借助Crypto，在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20億元人民幣的*洗*錢(qián)規(guī)模。這些上游犯罪產(chǎn)生的贓款，最初多以現(xiàn)金或Crypto的形式存在，犯罪分子通過(guò)境內(nèi)銀行賬戶(hù)和第三方支付工具對(duì)資金進(jìn)行匯集，為后續(xù)的轉(zhuǎn)移奠定基礎(chǔ)。
（二）資金轉(zhuǎn)移鏈路
資金生成與匯集：
上游犯罪產(chǎn)生的贓款，無(wú)論是現(xiàn)金還是Crypto，都需要通過(guò)一定的渠道進(jìn)行集中。在現(xiàn)金形式下，犯罪分子可能通過(guò)多個(gè)銀行賬戶(hù)分散存入，規(guī)避銀行的大額交易監(jiān)測(cè)；對(duì)于Crypto，則利用錢(qián)包賬戶(hù)進(jìn)行歸集，為后續(xù)的兌換和轉(zhuǎn)移做準(zhǔn)備。
兌換與分散：
為了將人民幣現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為便于跨境轉(zhuǎn)移的Crypto，犯罪分子通常會(huì)借助地下錢(qián)莊、跨境換匯渠道等。通過(guò)這些*非*法渠道，人民幣現(xiàn)金被快速兌換成穩(wěn)定幣（如USDT）或Bitcoin等加密資產(chǎn)。同時(shí)，為了逃避監(jiān)管和追蹤，犯罪嫌疑人會(huì)開(kāi)設(shè)多個(gè)銀行賬戶(hù)和錢(qián)包賬戶(hù)，采取"快進(jìn)快出"的方式頻繁進(jìn)行Crypto兌換，使資金流向更加分散和復(fù)雜。
Crypto交易所和P2P交易：
DEX和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（P2P）交易平臺(tái)成為犯罪分子進(jìn)行幣種轉(zhuǎn)換的重要場(chǎng)所。他們將人民幣兌換為USDT、BTC或其他數(shù)字資產(chǎn)后，利用外部通道將資金轉(zhuǎn)移至境外平臺(tái)。在這個(gè)過(guò)程中，交易所的跨境資金流動(dòng)特性和P2P交易的相對(duì)匿名性，為犯罪資金的轉(zhuǎn)移提供了便利。
混幣器與匿名服務(wù)：
部分犯罪分子為了進(jìn)一步提高資金追蹤的難度，會(huì)使用混幣器（如TornadoCash）或跨鏈橋協(xié)議等技術(shù)手段。這些技術(shù)能夠?qū)⒎缸镔Y金與其他資金混合，改變資金的流向和特征，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)和執(zhí)法部門(mén)難以追溯資金的真實(shí)來(lái)源。
綜上所述，Crypto*洗*錢(qián)的基本路徑可概括為：
犯罪贓款→人民幣賬戶(hù)→Crypto兌換（包括穩(wěn)定幣）→國(guó)際轉(zhuǎn)移
這一過(guò)程涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和多種手段，每個(gè)環(huán)節(jié)都存在規(guī)避監(jiān)管的可能，需要進(jìn)一步結(jié)合鏈上追蹤分析來(lái)揭示其中的典型模式。三、穩(wěn)定幣在*洗*錢(qián)過(guò)程中的作用與使用模式
（一）穩(wěn)定幣的優(yōu)勢(shì)
穩(wěn)定幣（如USDT）在跨境*洗*錢(qián)中之所以扮演關(guān)鍵角色，源于其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。首先，穩(wěn)定幣與美元或法幣掛鉤，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值的相對(duì)穩(wěn)定，這使得*非*法資金在跨境兌換和保值過(guò)程中，能夠規(guī)避Crypto價(jià)格劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，更便于犯罪分子進(jìn)行資金操作。其次，穩(wěn)定幣具有極強(qiáng)的流動(dòng)性和全球廣泛接受性，通過(guò)Blockchain網(wǎng)絡(luò)，可實(shí)現(xiàn)即時(shí)跨境轉(zhuǎn)移，無(wú)需經(jīng)過(guò)銀行等傳統(tǒng)金融體系，大大提高了資金轉(zhuǎn)移的效率。
（二）使用模式
境內(nèi)兌換與轉(zhuǎn)移：
中國(guó)境內(nèi)的犯罪分子通常先在國(guó)內(nèi)的OTC（場(chǎng)外交易）市場(chǎng)或交易所將人民幣兌換成穩(wěn)定幣。這種兌換方式相對(duì)便捷，且OTC市場(chǎng)的交易主體較為分散，監(jiān)管難度較大。兌換完成后，通過(guò)Blockchain網(wǎng)絡(luò)將穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)移至境外的錢(qián)包地址，為后續(xù)的跨境操作做好準(zhǔn)備。
跨境兌現(xiàn)與互換：
在境外，犯罪分子將USDT等穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)入新加坡、泰國(guó)等地的交易平臺(tái)，將其兌現(xiàn)為外匯（如美元、泰銖等），實(shí)現(xiàn)資金的合法化轉(zhuǎn)換。此外，穩(wěn)定幣還可在虛擬資產(chǎn)平臺(tái)與其他幣種（如Bitcoin、Ethereum）進(jìn)行互換，通過(guò)多次兌換和轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步模糊資金的來(lái)源和去向，增加追蹤的難度。
（三）典型案例與監(jiān)管視角
從監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，不同國(guó)家對(duì)穩(wěn)定幣的態(tài)度和監(jiān)管措施存在差異。2025年3月，泰國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式允許USDT和USDC用于交易，認(rèn)可了穩(wěn)定幣在支付和交易中的作用。而緬甸監(jiān)管層曾披露查封多個(gè)利用USDT開(kāi)展地下錢(qián)莊匯兌的違法案件，這反映出USDT在東南亞*洗*錢(qián)鏈條中的實(shí)際使用情況。穩(wěn)定幣的這些特點(diǎn)使其成為犯罪網(wǎng)絡(luò)廣泛用于境內(nèi)資金出境和國(guó)際*洗*錢(qián)操作的重要工具，這一特性在后續(xù)的鏈上案例分析中得到了進(jìn)一步驗(yàn)證。
【圖1：涉易幣付*洗*錢(qián)資金路徑分析圖】
1、買(mǎi)方地址，即為詐騙方，從賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)乘客航班信息后，通過(guò)乘客預(yù)留聯(lián)系方式與乘客取得聯(lián)系，對(duì)乘客進(jìn)行詐騙。
2、賣(mài)方收到買(mǎi)方資金后，將獲利資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，其中部分轉(zhuǎn)移到易幣付，從易幣付的資金模式可推斷出，圖中的易幣付用戶(hù)地址對(duì)應(yīng)的應(yīng)為賣(mài)方在易幣付開(kāi)設(shè)的私人賬戶(hù)。
3、資金進(jìn)入易幣付后，由于易幣付用戶(hù)眾多，資金來(lái)源和去向復(fù)雜，難以追蹤，從而達(dá)到混幣效果，賣(mài)方即可操縱其賬戶(hù)，將資金提現(xiàn)到其他鏈上錢(qián)包或者直接通過(guò)易幣付的法幣兌換業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)*洗*錢(qián)變現(xiàn)的目的。
下圖為易幣付的資金流轉(zhuǎn)模式簡(jiǎn)圖：
【圖3：現(xiàn)金收U鏈上資金路勁分析簡(jiǎn)圖】五、涉案國(guó)家與地區(qū)分析
（一）中國(guó)大陸
中國(guó)大陸對(duì)Crypto交易采取嚴(yán)格禁止的政策。因此，境內(nèi)生成的*非*法資金要實(shí)現(xiàn)跨境轉(zhuǎn)移，首先需要通過(guò)地下錢(qián)莊或OTC市場(chǎng)將人民幣兌換為加密資產(chǎn)，然后再流入海外。監(jiān)管部門(mén)的重點(diǎn)在于打擊境內(nèi)的*非*法集資、*洗*錢(qián)行為以及為Crypto交易提供服務(wù)的*非*法機(jī)構(gòu)，同時(shí)大力推廣數(shù)字人民幣，以規(guī)范貨幣流通體系，從源頭上減少Crypto*洗*錢(qián)的可能性。
（二）香港特別行政區(qū)
作為國(guó)際金融中心，香港吸引了大量的跨境資金。為了加強(qiáng)對(duì)虛擬資產(chǎn)的監(jiān)管，香港于2023年實(shí)施了VASP（虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供者）牌照制度，任何提供虛擬資產(chǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)必須獲得證監(jiān)會(huì)的牌照。盡管監(jiān)管趨嚴(yán)，但部分犯罪分子仍利用香港的交易所和家族辦公室進(jìn)行*洗*錢(qián)活動(dòng)，如新加坡案中的部分資金就流經(jīng)香港。這表明香港在監(jiān)管過(guò)程中，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)服務(wù)提供者的監(jiān)管，防止其被*非*法利用。
（三）新加坡
作為全球金融中心，新加坡對(duì)虛擬資產(chǎn)采取嚴(yán)格監(jiān)管措施。2023年實(shí)施交易所牌照制度，多家平臺(tái)已獲牌并需強(qiáng)化KYC/AML（客戶(hù)身份識(shí)別/反*洗*錢(qián)）措施。大量的跨境資金經(jīng)過(guò)新加坡進(jìn)行轉(zhuǎn)換和結(jié)算，當(dāng)?shù)氐亩嗥鸢讣@示，*洗*錢(qián)團(tuán)伙利用當(dāng)?shù)氐慕鹑隗w系和虛擬資產(chǎn)平臺(tái)隱藏資產(chǎn)。新加坡的監(jiān)管重點(diǎn)在于加強(qiáng)對(duì)持牌機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，確保其嚴(yán)格遵守反*洗*錢(qián)規(guī)定，同時(shí)利用其完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施，提高對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)能力。
（四）泰國(guó)
泰國(guó)的監(jiān)管相對(duì)開(kāi)放，SEC（泰國(guó)證券交易委員會(huì)）將USDT、USDC納入交易品種。泰國(guó)銀行支付法也涵蓋數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)，允許穩(wěn)定幣進(jìn)行國(guó)內(nèi)清算。在*洗*錢(qián)案件中，該地區(qū)的犯罪分子常通過(guò)泰國(guó)的交易所將USDT兌換為泰銖或美元，再進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移。泰國(guó)需要在開(kāi)放創(chuàng)新的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)交易所等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，完善反*洗*錢(qián)措施，防止穩(wěn)定幣被濫用。
（五）菲律賓
菲律賓央行（BSP）積極探索穩(wěn)定幣監(jiān)管，已批準(zhǔn)Coins.ph在監(jiān)管沙盒內(nèi)測(cè)試比索錨定穩(wěn)定幣PHPC。該國(guó)的監(jiān)管框架鼓勵(lì)創(chuàng)新，計(jì)劃為VASP和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行穩(wěn)定幣設(shè)計(jì)監(jiān)管護(hù)欄。在*洗*錢(qián)監(jiān)管方面，菲律賓早前已開(kāi)展對(duì)*非*法加密場(chǎng)外交易的嚴(yán)查行動(dòng)。菲律賓的監(jiān)管模式試圖在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間找到平衡，通過(guò)建立監(jiān)管沙盒等機(jī)制，引導(dǎo)穩(wěn)定幣的合規(guī)發(fā)展，同時(shí)打擊*非*法交易。
（六）柬埔寨
2025年，柬埔寨央行發(fā)布規(guī)則，允許銀行持有"合格穩(wěn)定幣"，但禁止銀行自營(yíng)Crypto和進(jìn)行支付類(lèi)活動(dòng)。這一政策使得地下渠道可能利用柬埔寨的穩(wěn)定幣市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行跨境匯兌，而正式的支付和兌換渠道則受到限制。柬埔寨需要在鼓勵(lì)穩(wěn)定幣合理應(yīng)用的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)地下渠道的打擊，完善監(jiān)管框架，防止穩(wěn)定幣被用于*非*法*洗*錢(qián)活動(dòng)。
（七）緬甸
緬甸政府嚴(yán)格禁止Crypto交易并加強(qiáng)執(zhí)法。緬甸央行明令禁止未經(jīng)授權(quán)的Crypto買(mǎi)賣(mài)，并對(duì)使用USDT的地下錢(qián)莊進(jìn)行打擊（tilleke.com，n.d.）。然而，由于緬甸與周邊國(guó)家的邊境交易頻繁，且存在在線渠道等灰色操作空間，犯罪分子仍可能利用這些渠道進(jìn)行Crypto*洗*錢(qián)活動(dòng)，緬甸的監(jiān)管工作面臨著較大的挑戰(zhàn)。
綜合來(lái)看，中國(guó)大陸是資金的主要來(lái)源地，東南亞國(guó)家則多作為*洗*錢(qián)的中轉(zhuǎn)或結(jié)算地。各國(guó)監(jiān)管政策的差異為犯罪分子提供了"監(jiān)管套利"的空間，影響了犯罪路徑的選擇，構(gòu)建了地區(qū)間復(fù)雜的*洗*錢(qián)網(wǎng)絡(luò)地圖。六、虛擬資產(chǎn)與穩(wěn)定幣監(jiān)管政策與法律框架
（一）中國(guó)大陸
中國(guó)官方文件明確將Crypto交易視為非*法*金*融*活動(dòng)（中華人民共和國(guó)中央人民政府，2021）！度嗣胥y行法》等法律法規(guī)禁止金融機(jī)構(gòu)為Crypto交易提供服務(wù)。目前，監(jiān)管工作主要集中在打擊電信詐騙、地下錢(qián)莊、非銀行金融機(jī)構(gòu)提供虛擬資產(chǎn)服務(wù)等方面，同時(shí)大力推廣數(shù)字人民幣，以替代部分Crypto的應(yīng)用場(chǎng)景，從根本上減少Crypto*洗*錢(qián)的土壤。
（二）香港特別行政區(qū)
香港通過(guò)了《打擊*洗*錢(qián)條例》增補(bǔ)和VASP牌照制度，對(duì)虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。2025年5月，香港立法會(huì)通過(guò)《穩(wěn)定幣發(fā)行人條例草案》，建立了法幣穩(wěn)定幣發(fā)牌監(jiān)管框架：所有在港發(fā)行錨定港元或外幣的法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人須獲牌照，并滿足儲(chǔ)備資產(chǎn)管理、贖回保障、資產(chǎn)隔離、AML/CFT（反*洗*錢(qián)/反恐怖融資）等要求（hkma.gov.hk，2025）。這一舉措表明香港在穩(wěn)定幣監(jiān)管方面邁出了重要一步，旨在規(guī)范穩(wěn)定幣的發(fā)行和流通，防范*洗*錢(qián)等金融風(fēng)險(xiǎn)。
（三）新加坡
新加坡的《支付服務(wù)法》要求數(shù)字Tokens提供商注冊(cè)并履行AML義務(wù)，MAS（新加坡金融管理局）推出了單一法幣穩(wěn)定幣（SCS）框架，規(guī)范對(duì)新加坡元及主要G10貨幣掛鉤的穩(wěn)定幣的發(fā)行與流通。MAS將穩(wěn)定幣視為支付系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，對(duì)其價(jià)值穩(wěn)定性和備兌金規(guī)定提出了嚴(yán)格要求，確保穩(wěn)定幣的發(fā)行和運(yùn)作符合金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
（四）泰國(guó)
泰國(guó)的《數(shù)字資產(chǎn)商業(yè)法》涵蓋加密資產(chǎn)，要求交易所和錢(qián)包服務(wù)商注冊(cè)。SEC于2025年批準(zhǔn)USDT、USDC等穩(wěn)定幣在交易所使用（coindesk.com，2025）。泰國(guó)央行支持創(chuàng)新試點(diǎn)，但要求支付類(lèi)穩(wěn)定幣嚴(yán)格合規(guī)。泰國(guó)的監(jiān)管政策在鼓勵(lì)數(shù)字資產(chǎn)創(chuàng)新的同時(shí)，注重防范穩(wěn)定幣帶來(lái)的*洗*錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)注冊(cè)制度和合規(guī)要求，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和穩(wěn)定幣的監(jiān)管。
（五）菲律賓
菲律賓央行發(fā)布《數(shù)字資產(chǎn)條例》，規(guī)定VASP須許可運(yùn)營(yíng)，且可在監(jiān)管沙盒環(huán)境測(cè)試法幣穩(wěn)定幣（如比索穩(wěn)定幣PHPC）（elliptic.co，n.d.）。該國(guó)鼓勵(lì)銀行和支付機(jī)構(gòu)參與虛擬資產(chǎn)監(jiān)管和創(chuàng)新，試圖通過(guò)建立許可制度和監(jiān)管沙盒，在促進(jìn)虛擬資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，有效控制*洗*錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡。
（六）柬埔寨
柬埔寨央行（NBC）對(duì)加密資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，將合格穩(wěn)定幣納入"組1"，并明確禁止將穩(wěn)定幣用于國(guó)內(nèi)支付。銀行須經(jīng)批準(zhǔn)方可經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定幣相關(guān)業(yè)務(wù)。柬埔寨的監(jiān)管政策在一定程度上允許穩(wěn)定幣的合理存在，但對(duì)其使用范圍和銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了嚴(yán)格限制，以防止穩(wěn)定幣對(duì)國(guó)內(nèi)金融秩序造成沖擊，減少*洗*錢(qián)等*非*法活動(dòng)的發(fā)生。
（七）緬甸
緬甸央行多次重申Crypto交易*非*法，2024年公告進(jìn)一步警告，禁止個(gè)人參與任何未經(jīng)監(jiān)管的Crypto交易和匯兌行為。目前，緬甸尚無(wú)正式的加密資產(chǎn)監(jiān)管制度，對(duì)Crypto的監(jiān)管主要依靠行政命令和嚴(yán)格禁止的措施，這在一定程度上限制了Crypto的合法應(yīng)用，但也導(dǎo)致地下交易活動(dòng)難以完全杜絕。
總體而言，各地針對(duì)虛擬資產(chǎn)的監(jiān)管力度存在差異：香港特別行政區(qū)與新加坡正加快制度建設(shè)，構(gòu)建全面的監(jiān)管框架；東南亞多國(guó)強(qiáng)化對(duì)支付和穩(wěn)定幣的管控。監(jiān)管的總體趨勢(shì)是遵循"同活動(dòng)同風(fēng)險(xiǎn)同監(jiān)管"原則，加強(qiáng)KYC/AML措施和跨境執(zhí)法合作，以應(yīng)對(duì)Crypto*洗*錢(qián)等金融風(fēng)險(xiǎn)。
@unsplash七、挑戰(zhàn)與政策建議
（一）面臨的挑戰(zhàn)
執(zhí)法難度高：
Crypto具有跨境流動(dòng)性強(qiáng)、匿名性突出的特點(diǎn)，使得犯罪資金的追蹤和定位變得困難。Blockchain技術(shù)的去中心化特性也增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲取完整資金流信息的難度，傳統(tǒng)的執(zhí)法手段在面對(duì)Crypto*洗*錢(qián)時(shí)面臨較大挑戰(zhàn)。
監(jiān)管協(xié)調(diào)不足：
各國(guó)和地區(qū)在Crypto監(jiān)管規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)踐方面存在差異，犯罪分子可能利用這些差異進(jìn)行"監(jiān)管套利"，選擇監(jiān)管較為寬松的地區(qū)進(jìn)行*洗*錢(qián)活動(dòng)。此外，跨境執(zhí)法合作機(jī)制尚未完全建立，信息共享不暢通，導(dǎo)致對(duì)跨國(guó)*洗*錢(qián)案件的打擊效率不高。
穩(wěn)定幣特殊風(fēng)險(xiǎn)：
穩(wěn)定幣規(guī)模龐大，具有明顯的支付屬性，其價(jià)值穩(wěn)定性和發(fā)行機(jī)制直接影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。如果穩(wěn)定幣發(fā)行人的資本儲(chǔ)備不足、資產(chǎn)錨定不牢固或贖回機(jī)制存在缺陷，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，穩(wěn)定幣的廣泛使用也為*洗*錢(qián)等*非*法活動(dòng)提供了便利，需要監(jiān)管當(dāng)局在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)之間找到平衡。
（二）政策建議
加強(qiáng)國(guó)際情報(bào)共享與技術(shù)合作：
建立健全國(guó)際間的情報(bào)共享機(jī)制，加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和執(zhí)法部門(mén)之間的合作與溝通。共同研發(fā)和推廣Blockchain分析技術(shù)，提高對(duì)Crypto資金流的追蹤和監(jiān)測(cè)能力。例如，各國(guó)可以共享可疑錢(qián)包地址、交易模式等信息，形成全球性的反*洗*錢(qián)網(wǎng)絡(luò)。
推動(dòng)區(qū)域監(jiān)管協(xié)調(diào)與標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一：
參照FATF（金融行動(dòng)特別工作組）等國(guó)際組織的建議，推動(dòng)區(qū)域內(nèi)國(guó)家和地區(qū)統(tǒng)一旅行規(guī)則、可疑交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)等監(jiān)管要求。加強(qiáng)區(qū)域間的監(jiān)管協(xié)調(diào)，減少"監(jiān)管套利"空間，形成一致的監(jiān)管合力？梢钥紤]建立區(qū)域性的Crypto監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，定期召開(kāi)會(huì)議，協(xié)調(diào)監(jiān)管政策和行動(dòng)。
強(qiáng)化穩(wěn)定幣監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制：
對(duì)穩(wěn)定幣發(fā)行人實(shí)施嚴(yán)格的資本儲(chǔ)備、審計(jì)和信息披露要求，確保其資產(chǎn)錨定的真實(shí)性和穩(wěn)定性，保障投資者的贖回權(quán)利。加強(qiáng)對(duì)穩(wěn)定幣交易平臺(tái)和使用場(chǎng)景的監(jiān)管，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行KYC/AML措施，對(duì)異常交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和報(bào)告。同時(shí)，研究建立穩(wěn)定幣的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
利用技術(shù)手段輔助執(zhí)法與監(jiān)管：
鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)鏈上分析公司合作，引入先進(jìn)的鏈上追蹤技術(shù)和工具，實(shí)現(xiàn)對(duì)可疑資金流的實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對(duì)海量的Blockchain數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，識(shí)別出潛在的*洗*錢(qián)模式和異常交易行為，提高監(jiān)管效率和精準(zhǔn)度。
加強(qiáng)合規(guī)約束與公眾教育：
加大對(duì)未經(jīng)許可的VASP、交易平臺(tái)和地下錢(qián)莊的懲處力度，提高違法成本，形成強(qiáng)大的法律威懾。完善跨國(guó)追贓機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)犯罪資金的追繳和返還工作。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)公眾的教育，提高公眾對(duì)Crypto*洗*錢(qián)等*非*法活動(dòng)的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)公眾自覺(jué)遵守法律法規(guī)，不參與*非*法的虛擬資產(chǎn)活動(dòng)。八、結(jié)論
研究表明，盡管中國(guó)大陸對(duì)加密資產(chǎn)實(shí)施嚴(yán)格禁令，但*洗*錢(qián)鏈條依然能夠通過(guò)地下錢(qián)莊、海內(nèi)外交易平臺(tái)和穩(wěn)定幣網(wǎng)絡(luò)完成。香港特別行政區(qū)、新加坡等地加強(qiáng)了VASP和穩(wěn)定幣監(jiān)管，東南亞部分國(guó)家也在不斷完善法規(guī)或加強(qiáng)執(zhí)法。然而，當(dāng)前Crypto*洗*錢(qián)仍面臨執(zhí)法難度高、監(jiān)管協(xié)調(diào)不足、穩(wěn)定幣特殊風(fēng)險(xiǎn)等挑戰(zhàn)。
免責(zé)聲明:中國(guó)大陸與東南亞地區(qū)Crypto跨境*洗*錢(qián)模式及監(jiān)管研究文章轉(zhuǎn)發(fā)自互聯(lián)網(wǎng)，版權(quán)歸其所有。
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